资本收益_Capital Gain

什么是资本收益？

资本收益指的是在出售资本资产时其价值的增加。它发生在你以高于原始购买价格的价格出售资产时。

几乎你所拥有的任何类型的资产都可以视为资本资产。这可以包括投资类型（如股票、债券或房地产）或个人使用的物品（如家具或船只）。

资本收益在你出售资本资产时实现，计算方法是将销售价格减去原始购买价格。在特定情况下，美国国税局（IRS）会对个人的销售收益征税。[1]

关键要点

• 资本收益是资本资产价值的增加，并在出售资产时实现。
• 它们可能适用于任何类型的资产，包括投资和个人使用的物品。
• 收益可分为短期（持有一年或更少）或长期（持有超过一年），必须在所得税申报上申报。
• 未实现的收益和损失反映了投资价值的增减，但不被视为应纳税的资本收益。
• 资本损失是在资本资产的价值下降时发生的，低于资产的购买价格。

理解资本收益

如上所述，资本收益代表资产价值的增加。这些收益通常在资产出售时实现，并通常与投资（如股票和基金）相关，因为它们的价格波动性较大。但它们也可以在以高于原始购买价格出售的任何证券或财产上实现，例如房屋、家具或车辆。

资本收益分为两类：

• 短期：在持有资产不超过一年后出售所实现的收益
• 长期：在持有资产超过一年后出售所实现的收益

短期和长期收益都必须在年度税务申报中申报。理解这一区分并将其纳入投资策略，对于日间交易者以及其他借助在线市场便利进行交易的人尤其重要。

实现的收益是在资产出售时发生的，这触发了应纳税事件。未实现的收益，有时称为纸面收益或损失，反映了投资价值的增减，但不被视为需要作为应税事件处理的资本收益。例如，如果你拥有的股票价格上涨，但尚未出售，这就是未实现的收益。[1]

适用于资本收益的税率如下。

重要： 资本损失是资本收益的相反概念。当资本资产的价值下降，低于资产的购买价格时，就会产生资本损失。[1]

资本收益税

短期和长期资本收益的税率不同。通过税收高效的投资可以减少这些税款的影响。请记住，短期收益是指持有不超过一年的资产所产生的收益。因此，这些收益作为普通收入按个人的税务申报状态和调整后总收入（AGI）征税。

另一方面，长期资本收益的税率低于普通收入的税率。具体税率取决于纳税人的收入和婚姻状况，如下所示：

| 2023年长期资本收益税率 | |---|---|---| | 报税状态 | 税率0% | 税率15% | 税率20% | | 单身 | 最高到$44,625 | 超过$44,625但不超过$492,300 | 超过$492,300 | | 共同报税 | 最高到$89,250 | 超过$89,250但不超过$553,850 | 超过$553,850 | | 分开报税 | 最高到$44,625 | 超过$44,625但不超过$276,900 | 超过$276,900 | | 家庭户主 | 最高到$59,750 | 超过$59,750但不超过$523,050 | 超过$523,050 |

| 2024年长期资本收益税率 | |---|---|---| | 报税状态 | 税率0% | 税率15% | 税率20% | | 单身 | 最高到$47,025 | 超过$47,025但不超过$518,900 | 超过$518,900 | | 共同报税 | 最高到$94,050 | 超过$94,050但不超过$583,750 | 超过$583,750 | | 分开报税 | 最高到$47,025 | 超过$47,025但不超过$291,850 | 超过$291,850 | | 家庭户主 | 最高到$63,000 | 超过$63,000但不超过$551,350 | 超过$551,350 |

请注意，有一些例外情况。某些类型的股票或收藏品可能按较高的28%税率征税，而房地产收益的税率可能高达25%。此外，如果资本收益使你的收入超过了15%税率的阈值，多余部分将按更高的20%税率征税。[1]

此外，某些类型的资本损失是不可扣除的。如果你以损失出售房屋或汽车，将无法将其作为税收扣除。然而，当你出售主要住宅时，首个$250,000的收益可免于资本收益税。对于已婚夫妇，这一数字翻倍，达到$500,000。[4]

收入超过这些阈值且处于更高税阶的个人将在长期资本收益上被征收20%的税。高净值投资者可能还需额外支付净投资收入税，除去已支付的20%税款。

资本收益的合格资产

并非所有投资都符合较低税率的资格。以下是一些符合和不符合资格的资产。

资本收益税处理的合格资产
符合资格的资产
股票
债券
珠宝
加密货币（包括NFT）
住宅和家居用品
车辆
收藏品
木材
精美艺术品

资本收益与共同基金

在税务年度内实现资本收益的共同基金必须将这些收益分配给股东。许多共同基金会在日历年结束前将收益分配给股东。[5]

股东会收到基金的分配，并获得一份1099-DIV表格，概述收益的金额及其类型：短期或长期。[6]

未分配的长期资本收益会在2439表格上报告给股东。当共同基金进行资本收益或红利分配时，净资产价值（NAV）会因分配的金额而下降。此分配不影响基金的总回报。[7]

关注税务的共同基金投资者应在投资于有 significant 未实现资本收益成分的基金前，确定该基金未实现累积资本收益的百分比。这种情况被称为基金的资本收益暴露。当由基金分配时，这类收益是投资者需承担的税务义务。[8]

资本收益示例

以下是一个假设示例，以展示资本收益是如何运作的以及如何征税。假设杰夫在2020年1月30日以每股350美元购买了100股亚马逊（AMZN）股票。然后，他决定在2024年1月30日以每股833美元出售所有股票。假设没有与销售相关的费用，杰夫实现了48,300美元的资本收益：[($833 x 100) - ($350 x 100)] = $48,300。

杰夫是单身，年收入80,000美元，进入了符合长期资本收益税率15%的收入组（个人收入范围为$47,025至$519,900）。[2]

因此，杰夫应为此交易支付7,245美元的税费（$48,300 x 0.15 =$7,245）。

什么构成资本收益？

广义上讲，无论何时你以高于原始购价的价格出售资本资产，都可能产生资本收益。然而，有许多情况资本收益可能不会被征税。例如，出售住宅时首个$250,000的收益是免于资本收益税的。（这一数字适用于单身申报者，已婚共同申报者的免税额为$500,000。）

在什么收入和年龄下你不需支付资本收益税？

在2024的税务年度，收入为$47,025或以下的人员无需支付资本收益税。没有基于年龄的标准可以免除资本收益税的支付。以前，有一项税法规定55岁以上的房主可以享受一次性的资本收益免税，但此法令已不再生效。

资本收益如何征税？

资本收益分为短期和长期，具体取决于持有期。短期收益是指在持有证券不超过一年时实现的收益，按个人的税务申报状态和调整后总收入征收普通收入税。长期收益是指在持有证券超过一年时实现的收益，通常按低于普通收入的税率征税。[1]

什么是净资本收益？

美国国税局定义的净资本收益是：净长期资本收益（长期资本收益减去长期资本损失及之前年度任何未使用的资本损失）超过净短期资本损失（短期资本收益减去短期资本损失）所得的金额。净资本收益可能适用低于普通收入税率的税率。[1]

如何避免房屋的资本收益税？

你可以通过在房屋中居住超过两年并保留你所做的任何房屋改进的收据来减少房屋的资本收益税。这些改进的成本可加入房屋的成本基础，从而减少需支付税款的总体收益。

结论

资本收益是通过出售投资（如股票、债券或房地产）所实现的利润。资本收益税低于普通收入税，为投资者提供了相对于工资工作的税收优势。此外，资本损失有时可以从总税单中扣除。

因此，深入理解资本收益税对投资者来说至关重要。

参考文献

[1] Internal Revenue Service. "Topic No. 409 Capital Gains and Losses."

[2] Internal Revenue Service. "Rev. Proc. 2023-34." Page 8.

[3] Internal Revenue Service. "Topic No. 409: Capital Gains and Losses."

[4] Internal Revenue Service. "Topic no. 701, Sale of Your Home."

[5] U.S. Securities and Exchange Commission. "Mutual Funds and ETFs." Pages 36-37.

[6] Internal Revenue Service. "Mutual Funds (Costs, Distributions, Etc.)."

[7] Internal Revenue Service. "About Form 2439, Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains."

[8] Internal Revenue Service. "Publication 550, Investment Income and Expenses."